Привлечение заемного капитала — важный шаг для роста бизнеса на маркетплейсах. Многие предприниматели задаются вопросом: на чем фокусируется кредитор при рассмотрении заявки? Нужна ли сложная финансовая модель, детализированные прогнозы или эффектная презентация? Ответы на эти вопросы, основанные на реальной практике инвестиционной платформы Ко-Фи, могут кардинально изменить ваш подход к поиску финансирования.
В рамках экспертного обсуждения директор по продажам Ко-Фи, Руслан Абдуллин, поделился принципиальными аспектами оценки заемщиков. Его ключевой тезис бросает вызов традиционным представлениям: финансовая модель не является основой для принятия решения о финансировании. Вместо этого платформа делает ставку на фактические, уже достигнутые результаты работы бизнеса.
"Мы не запрашиваем финансовые модели. Для нас главное — фактические результаты: сколько месяцев работает бизнес, какие обороты, какова динамика. Этого достаточно, чтобы принять решение", — подчеркнул Руслан Абдуллин.
Этот подход подчеркивает практическую ориентацию Ко-Фи. Одобрение займа платформой служит весомым индикатором: оно означает, что бизнес-модель селлера не просто теоретически обоснована, но уже доказала свою эффективность и жизнеспособность на реальном рынке. Финансирование становится не авансом на идею, а инструментом масштабирования проверенной схемы.
Ключевые факторы оценки заемщика Ко-Фи: Что действительно важно
Анализируя опыт Ко-Фи, можно выделить несколько фундаментальных критериев, на которые платформа обращает первостепенное внимание при оценке селлера:
1. Стабильность и Трек Рекорд (Track Record)
Минимальный срок работы бизнеса на маркетплейсах должен составлять не менее шести месяцев. Почему именно этот срок? Полугодовой период позволяет кредитору объективно оценить не единичные успехи, а именно устойчивость продаж и стабильную динамику развития. За это время бизнес проходит через разные этапы, потенциально сталкивается с сезонными колебаниями или изменениями спроса, что дает Ко-Фи картину его адаптивности и жизнеспособности. Стабильность здесь важнее краткосрочных всплесков.
2. Минимальный Оборот: Обеспечение посильности займа
Требование к обороту от 500 000 рублей в месяц обусловлено не столько желанием платформы работать только с крупными игроками, сколько принципом финансовой безопасности как для заемщика, так и для инвесторов Ко-Фи. Этот уровень оборота служит индикатором, что бизнес вышел на определенную операционную зрелость. Важно понимать: заем должен быть посильным. Наличие существенного оборота снижает риск возникновения избыточной долговой нагрузки, которая может парализовать операционную деятельность селлера при погашении. Ко-Фи стремится к партнерству, где финансирование способствует росту, а не становится неподъемным бременем.
3. Прозрачный План Погашения: Понимание источников возврата
Один из самых критических моментов для кредитора — уверенность в том, что заемщик четко понимает, как именно он будет возвращать заемные средства. Это не абстрактное намерение, а конкретный план. Селлер должен быть готов аргументированно ответить на вопросы:
- Из каких конкретных продаж или товарных категорий будет изыматься прибыль на погашение?
- Какие сроки (график платежей) являются реалистичными с учетом его бизнес-цикла?
- Имеется ли достаточный запас по марже (разнице между себестоимостью и ценой продажи), чтобы покрыть платежи даже при возможных колебаниях рынка или затрат?
4. Финансовая Подушка Безопасности: Защита от неожиданностей
Рынок маркетплейсов динамичен и подвержен влиянию множества факторов. Сезонные спады, задержки выплат со стороны площадок, логистические сбои или внезапное усиление конкуренции — все это может временно ухудшить финансовый поток бизнеса. Ко-Фи считает обязательным наличие у селлера финансовой подушки безопасности, покрывающей как минимум два-три платежа по займу вперед. Эта подушка — не просто желательное условие, а критически важный буфер. Она спасает бизнес от кассового разрыва (ситуации, когда обязательства есть, а свободных денег для их покрытия нет) в трудные периоды, позволяя пережить их без дефолта по займу.
Когда заявка на финансирование в Ко-Фи может быть отклонена?
Понимание причин отказа не менее важно, чем знание критериев одобрения. Руслан Абдуллин выделяет несколько основных сценариев, которые с высокой вероятностью приведут к отрицательному решению:
Отсутствие подтвержденного опыта и резкая смена ниши
Если селлер, не имея устойчивого опыта в текущей нише или на маркетплейсах в целом, планирует резко сменить направление деятельности, используя заемные средства, такой проект будет считаться высокорискованным. Ко-Фи финансирует проверенные бизнес-модели, а не гипотетические планы по освоению новых рынков без соответствующей экспертизы со стороны заемщика.
Финансирование для "тушения пожара"
Наиболее рискованные заявки, по словам Руслана, поступают от бизнесов, находящихся в состоянии кризиса. Когда заемные средства нужны не для развития, а просто чтобы "залатать дыры", покрыть текущие убытки или рассчитаться с другими долгами ("рефинансирование" проблемной задолженности без реального плана оздоровления), шансы на одобрение минимальны. Такие ситуации часто свидетельствуют о глубоких проблемах в бизнес-модели или управлении, которые займом не решить. Ко-Фи не финансирует текущие убытки.
"Нельзя заходить в займы с расчётом 'авось повезёт'. Лучше чуть недорасти и сохранить бизнес, чем рискнуть и потерять всё", — резюмировал Руслан Абдуллин.
Этот принцип отражает философию ответственного финансирования. Ко-Фи стремится быть партнером для роста, а не источником дополнительных проблем для бизнеса.
Возможности для развития: Пилотные займы
Однако, есть и гибкие сценарии. Если у селлера есть стабильная основа — успешный, проверенный временем бизнес в одной или нескольких категориях, а запуск новой категории или небольшое изменение стратегии — это логичный шаг в сторону развития существующей модели, Ко-Фи может рассмотреть возможность предоставления тестового (пилотного) займа.
Такой займ, обычно начинаясь от 500 000 рублей, имеет важную особенность: платформа оценивает в первую очередь не новую идею саму по себе, а общий контекст и устойчивость бизнеса заемщика в целом. Ключевые вопросы: Насколько зрелый и стабильный основной бизнес? Есть ли ресурсы (финансовые, операционные, экспертные) для тестирования нового направления без угрозы для основной деятельности? Каков реалистичный план интеграции нового проекта? Успешное погашение пилотного займа открывает дорогу к более серьезному финансированию.
Экспертные выводы: Философия оценки Ко-Фи
Подход Ко-Фи к оценке селлеров можно охарактеризовать как прагматичный и ориентированный на факты. Вместо сложных прогнозов и теоретических моделей платформа опирается на реальные, измеримые результаты работы бизнеса на маркетплейсах:
- История и Стабильность: Доказанный временем трек-рекорд (минимум 6 месяцев) как гарантия устойчивости.
- Финансовая Дееспособность: Оборот от 500 000 ₽/мес. как индикатор способности обслуживать заем.
- Ясность Плана: Четкое понимание заемщиком источников и сроков погашения, основанное на реальных потоках и марже.
- Управление Рисками: Наличие финансовой подушки на 2-3 платежа — обязательный буфер против форс-мажоров.
- Ответственность: Отказ от финансирования чистых стартапов без опыта, "тушения пожаров" и стратегий "авось".
Для предпринимателя, планирующего обратиться в Ко-Фи, главная рекомендация — сосредоточиться на укреплении своего текущего бизнеса, обеспечении его стабильности и прозрачности операций. Демонстрация реальных, устойчивых результатов и ответственного подхода к планированию погашения значительно повышает шансы на успешное партнерство с платформой. Помните: одобрение Ко-Фи — это не просто получение денег, а признание того, что ваш бизнес уже состоялся и готов к новому этапу роста.