Всё больше российских предпринимателей и инвесторов обращают внимание на краудлендинг. По данным площадки «Мани Френдс», по итогам 2023 года этот рынок в России вырос на 108,64% по сравнению с 2022 годом и составил 24,1 млрд рублей. Это объяснимо, потому что привлекать инвестирование с помощью краудлендинга — просто и выгодно. По последним данным ЦБ РФ, в России действует 84 инвестиционных платформы, при этом в прошлом году некоторые были исключены из реестров Банка России за нарушение законодательства. Поэтому при выборе платформы нужно быть внимательнее, чтобы не нарваться на мошенничество.
Почему краудлендинг?
Главные преимущества этого инструмента — прозрачность и надёжность как для инвесторов, так и для заёмщиков. Согласно законодательству платформы обязаны раскрывать пользователям необходимую информацию о размещённых проектах. Потенциальные инвесторы могут ознакомиться с финансовыми показателями, рейтингом и отзывами на проект. Они могут в режиме реального времени наблюдать за статусом своего вложения, графиком платежей и другими нюансами взаимодействия с займополучателем. Полную информацию об условиях доступа к средствам получают и заёмщики. Это позволяет им грамотно учитывать свои обязательства и планировать финансовые потоки.
Регулирование инвестиционных платформ
Надёжность операторов обеспечивается усилиями регулятора — ЦБ РФ, который ведёт реестр инвестиционных платформ и тщательно контролирует их работу. Для того чтобы минимизировать риски, и инвестору, и заёмщику необходимо пользоваться именно такими площадками, аккредитованными Банком России. Платформы, не включённые в реестр, могут содержать сомнительные и даже мошеннические предложения.
Деятельность инвестиционных платформ регулируется федеральным законом № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ», принятым в 2020 году. Этот документ также называют Законом о краудфандинге. Он устанавливает требования к платформам, процедурам их регистрации и лицензирования.
Основные требования закона:
- Платформы должны быть зарегистрированы и включены в официальный реестр Банка России. Регистрация подразумевает проверку финансовой устойчивости и соблюдения требований по раскрытию информации.
- Инвесторами на платформе могут быть как физические, так и юридические лица, а вот привлекать инвестиции могут только организации и индивидуальные предприниматели.
- Платформы обязаны раскрывать инвесторам необходимую информацию о заёмщиках: финансовые отчёты, условия привлечения инвестиций и риски.
- Оператором платформы может быть только российское юридическое лицо с капиталом не менее 5 млн рублей. Правила платформы должны быть согласованы с ЦБ РФ.
- Неквалифицированные инвесторы (пользователи без финансового образования, опыта работы на финансовом рынке, с оборотом по сделкам менее 6 млн рублей и портфелем менее чем в 6 млн руб) не могут инвестировать больше 600 000 рублей в год даже с учётом реинвестирования. Это помогает обезопасить неопытных участников рынка.
- Платформы подконтрольны и поднадзорны ЦБ РФ. Они подают в него ежемесячные, ежеквартальные, полугодовые и годовые отчёты. Таким способом регулятор защищает пользователей платформ.
В отчётах платформы указывают:
- количество инвесторов;
- число инвестиционных предложений;
- состояние финансово-хозяйственной деятельности;
- статус выполнения заёмщиками своих финансовых обязательств перед инвесторами.
Законодательство регламентирует и санкции за нарушение норм. Недобросовестную платформу могут оштрафовать на сумму от 400 до 1 млн рублей, её деятельность может быть приостановлена решением регулятора, платформа может быть исключена из реестра и лишена лицензии, а ее руководитель — дисквалифицирован.
Как понять, что инвестиционная платформа безопасна
Если платформа включена в реестр ЦБ РФ, будет полезно изучить отзывы инвесторов или заёмщиков на сайтах и форумах. В качестве плюса платформе можно сразу зачесть публикацию финансовой отчетности.
Также необходимо оценить, какой объем информации о себе платформа обязывает раскрывать заемщиков, можно ли составить адекватное представление о рисках, связанных с инвестициями? Верный признак надежной платформы – хорошая служба поддержки, готовая оперативно и качественно работать с вопросами клиентов. Не стоит забывать и о такой банальной вещи как техническая безопасность: отсутствие SSL-сертификатов или двухфакторной авторизации – тревожный звонок.
Андрей Мельников
Директор по развитию платформы