Как стать квалифицированным инвестором

Инвестировать на краудлендинговой платформе можно не более 600 000 руб. в год. Перейти эту планку позволяет статус квалифицированного инвестора. Разберёмся, кто это такие и есть ли у вас возможность таким инвестором стать. 

Что за ограничение?

Неквалифицированный инвестор может вложить через все краудлендинговые площадки суммарно не более 600 000 руб. в течение календарного года. Такое ограничение прописано в 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ», который вступил в силу в 2019 году.

Речь идёт именно об объёме денег, вложенных за год, а не об объёме невозвращённых займов на момент времени. То есть, если вы 1 января выдали 600 000 руб., а 1 июня вам вернули 300 000 руб., это не значит, что появилась возможность вложить еще 300 000 руб. в другие займы.

У квалифицированного инвестора, или по-простому «квала», таких ограничений нет: вкладывайте сколько захотите. «Квалы» имеют более широкие полномочия и на других инвестиционных направлениях. Им доступны сложные финансовые инструменты, такие как паи закрытых паевых фондов, акции иностранных эмитентов, структурные ноты, высокодоходные облигации.

Зачем ввели статус «квала»?

Для защиты неопытных инвесторов.

С каждым годом инвестиции в ценные бумаги становятся всё популярнее. В январе 2024 года счета на Московской бирже имели более 30 млн человек — половина экономически активного населения. При этом большинство людей не обладают опытом торговли на бирже и не понимают специфики инструментов. А брокеры и управляющие с удовольствием рассказывают о высоких доходностях, «забывая» упомянуть про связанные с ними риски.

Но пусть слово «квалифицированный» в названии статуса не пугает вас своей недоступностью. Квалифицированный — это не обязательно тот, кто имеет огромный портфели, или финансовый советник, по 20 лет управляющий своими и чужими капиталами. Квалифицированный инвестор — это статус, который присваивается по вполне конкретным критериям.

Как стать «квалифицированным»?

Квалифицированным инвестором становятся один раз на всю жизнь. Для этого достаточно, чтобы вы соответствовали одному из следующих требований:

1) Текущий объём ваших финансовых активов (вложения в акции, облигации, деньги на вкладах) превышает 6 млн руб. Недвижимость, автомобили и другое подобное имущество не учитываются.

2) За последний год суммарный оборот по сделкам с ценными бумагами или их производным (фьючерсы, опционы) составил не менее 6 млн руб. Само по себе требование легко выполнить: например, имея на брокерском счете 100 000 руб., нужно 30 раз купить и 30 раз продать какие-нибудь акции на эту сумму. Главное — удостовериться, что при этом не придётся отдать брокеру половину счёта в виде комиссий за сделки. Но есть дополнительный нюанс, его законодатели предусмотрели как раз для таких изобретательных инвесторов: вы должны были заключать сделки с бумагами за последние четыре квартала не реже десяти в квартал и не реже одной в месяц. Это самый сложный пункт для проверки: помочь здесь может брокер. Попросите его проверить ваш счёт на соответствие требованиям квалифицированного инвестора.

3) Вы долго работаете в компании, которая торгует ценными бумагами. Если компания имеет статус квалифицированного инвестора, достаточно проработать в ней два года, если не имеет — три. Но работать нужно на должности, относящейся к финансам.

4) У вас есть международный финансовый сертификат или высшее экономическое образование, полученное в одном из этих учебных заведений.

Если один из пунктов про вас, присылайте подтверждающие документы нам — мы присвоим вам статус квалифицированного инвестора.

Почему нужно поторопиться?

С 2025 года ЦБ планирует ужесточить требования к квалифицированным инвесторам. Конкретика ещё обсуждается, но предложения регулятора уже известны. Например, он хочет повысить имущественный ценз вдвое, до 12 млн, а к 2026-2027 году — до 25 млн. Меньше ЦБ стал доверять и образованию: экономический диплом предлагается сделать вспомогательным фактором, который снижает требования по другим статьям, но не является поводом присвоить квалификацию сам по себе.

Выводы:

- Статус «квала» необходим, чтобы вкладывать в займы бизнесу более 600 000 руб.

- Чтобы стать квалифицированным, инвестор должен соответствовать одному из четырёх требований ЦБ.

- С 2025 года требования могут ужесточить.

- «Квалом» становятся один раз на всю жизнь, но подтверждать статус нужно на каждой площадке отдельно. Присылайте диплом об образовании, выписку из трудовой книжки или выписку по брокерскому счёту: если документы соответствуют требованиям, мы присвоим вам статус квалифицированного инвестора и снимем ограничение на объём вложений в займы бизнесу.