Все тонкости заемного финансирования
В последние годы заемное финансирование, или RBI (revenue based investing), как его называют за рубежом, все быстрее набирает обороты популярности. Средства в этом случае возвращаются инвесторам с выручки, полученной от реализации продукции или определенного вида деятельности компании, которой предоставляется займ. Прежде чем использовать этот инструмент, стоит понять, как он работает, как оформляется договор инвестиционного займа, в чем его преимущества и ключевые особенности.
Что такое инвестиционный заем
Обычные займы выдаются различными микрофинансовыми организациями и напоминают банковские кредиты. Займодатель в данном случае не заинтересован в развитии бизнеса, его цель только в том, чтобы получить свои средства обратно с процентами. Если же речь идет об инвестиционном займе, то инвестор напрямую заинтересован в повышении прибыли предпринимателя, ведь возврат денежных средств и процентов осуществляется с выручки владельца бизнеса. Инвестор также разделяет с ним риски, хотя, если проект прогорит, может претендовать на ликвидационную привилегию и в приоритетном порядке возместить вложенные затраты за счет оставшегося имущества компании.
Чем инвестиционный заем отличается от банковского кредитования и венчурных инвестиций
Инвестиционные займы, в отличие от банковских кредитов, могут выдаваться без залога и поручительства, при этом инвестор не приобретает контроль над компанией — он только вкладывает средства. В случае финансирования по модели венчурных инвестиций часть бизнеса переходит к инвестору. Инвестиционный заем можно давать только компаниям, уже имеющим определенную стабильную прибыль, а привлекать венчурные инвестиции могут и стартапы на этапе зарождения. Именно поэтому венчурные инвесторы перед тем, как вложить средства, проводят очень глубокую проверку компании с точки зрения возможных рисков — due diligence. Проверка при выдаче инвестиционного займа занимает гораздо меньше времени — часть рисков просто нивелируется, потому что инвестор не становится совладельцем бизнеса.
Оформление инвестиционного займа
Перед предоставлением инвестиционного займа важно тщательно проверить компанию на наличие у нее прибыли, достаточной для выплаты вложенных средств, долгов, нарушений законодательства, прав третьих лиц и других факторов, которые могут препятствовать успешной реализации сделки. Только после того, как инвестор получил информацию по всем этим вопросам и смог оценить инвестиционную привлекательность проекта, стороны приступают к обсуждению условий и заключению сделки. При этом оформляются следующие документы:
Договор займа, в котором зафиксированы сумма, сроки возврата и размер процентов от выручки компании.
Корпоративный (квазикорпоративный) договор между инвестором и владельцами компании, который обеспечивает защиту интересов сторон, особенно инвестора. Этот дополнительный документ очень важен. Он застраховывает инвестора от выхода основателей бизнеса из компании до того момента, как он зафиксировал запланированную доходность, от вывода владельцами бизнеса активов из компании, а также от принятия ими решений, которые могут причинить бизнесу непоправимый ущерб.
Иногда перед заключением основной сделки стороны оформляют так называемый term sheet — подробный список условий.
В некоторых случаях договор инвестиционного займа дает инвестору возможность конвертировать вложенные в проект финансовые средства в долю в уставном капитале компании. В этом случае он может в любой момент в течение срока действия договора перейти в статус венчурного.
Инвестиционный заем под фиксированный процент на Ко-Фи
Если вы хотите начать инвестировать, но у вас нет желания тратить силы и время на проверку деятельности предпринимателя, разбираться с документацией и вы не претендуете на долю в бизнесе, можно стать независимым инвестором на нашей платформе, вложив средства под фиксированный процент в любой понравившийся вам проект, а все технические сложности, отбор инвестиционно привлекательных проектов и оформление документов возьмут на себя наши специалисты.
Как это работает?
Инвестировать на Ко-Фи очень легко: нужно зарегистрироваться на платформе, прикрепив скан своего паспорта, пополнить лицевой счет, выбрать понравившийся проект, вложить средства, и вы начнете получать доход. Он формируется за счет процентов по займам, которые уплачивают заемщики. Итоговый заработок инвестора зависит от условий каждого конкретного договора, а также корректировки на сумму комиссии, которую инвестор уплачивает платформе по мере погашения займа заемщиком. По каждому заключаемому на платформе договору формируется график платежей, содержащий размер и сроки выплат. Инвестор может ознакомиться с графиком непосредственно до начала инвестирования.
Преимущества инвестирования на Ко-Фи
Процентная ставка от 21 до 35% годовых в случае предоставления займов субъектам МСП и от 15 до 25% годовых — создателям креативных проектов.
Минимальная сумма вложений — 1000 рублей.
Гибкие сроки возврата инвестиций от 1 месяца до 3 лет для креативных проектов и на срок 6, 9 или 12 месяцев для проектов малого и среднего бизнеса.
Минимизация инвестиционных рисков: мы устанавливаем для заемщиков лимит займа в зависимости от срока ведения деятельности: от 100 000 до 500 000 рублей — для тех, кто занимается бизнесом от 4 до 6 месяцев; до 1,5 млн — от 7 до 12 месяцев; до 2 млн — от 13 до 18 месяцев и до 3 млн рублей — более 19 месяцев.
Отдельный договор с каждым заемщиком, который автоматически формируется в вашем личном кабинете.
Условия инвестирования
Инвестировать на платформе Ко-Фи может любой гражданин или резидент РФ 18+.
Для физических лиц, являющихся квалифицированными инвесторами, а также для индивидуальных предпринимателей и юридических лиц ограничений на общую сумму инвестиций на платформе не предусмотрено.
Максимальный размер средств, который можно инвестировать в один проект, ограничен непосредственно суммой заявки. Сегодня этот диапазон составляет от 15 000 до 10 000 000 рублей.
Для физических лиц, не являющихся квалифицированными инвесторами, сумма инвестирования ограничена 600 000 рублями в год. Указанное ограничение действует совокупно на объем инвестиций на всех инвестиционных платформах.
О порядке инвестирования на платформе Ко-Фи можно прочитать здесь и начать выгодно вкладывать средства уже сейчас.